濮耐股份(002225.CN)

濮耐股份2019年年度董事会经营评述

时间:20-03-24 19:45    来源:同花顺

濮耐股份(002225)(002225)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年我国国民经济运行总体平稳,同时国内外经济形势复杂多变,市场环境中存在贸易摩擦不断、环保治理严格等诸多不确定因素。此形势下公司围绕既定发展战略与经营计划,保持生产经营稳健,不断增强市场竞争力,管理体系日趋完善,全年实现了收入利润双增长的成绩。2019年度公司实现营业收入414,012.34万元,同比增长了6.48%,实现归属于上市公司股东的净利润25,226.90万元,同比增长了13.88%。以下分业务板块概述2019年度主要生产、经营情况:

(一)钢铁材料事业部

报告期内,公司钢铁事业板块实现营业收入355,795.38万元,同比增长6.32%。2019年国内钢铁行业运行总体保持平稳,但产量稳定增长的形势下,全国生铁、粗钢和钢材产量分别为8.09亿吨、9.96亿吨、12.05亿吨,同比分别增长5.3%、8.3%、9.8%。公司国内销售方面继续通过整体承包项目拉动,销售规模进一步增长;继续调整客户结构,深化与优质大客户的战略合作关系,退出低质低效客户;按照更高标准开展风险防控工作,降低市场和资金风险;积极处理呆滞库存,提高产品周转和使用效率;针对亏损项目大力攻关,改进现场管理,降本增效工作进一步取得明显成效。海外销售方面2019年面临境外市场竞争加剧、国际市场镁碳制品价格下行、中美贸易摩擦等诸多不利因素,通过加大老客户挖潜、新市场开发等诸多措施来提高市场份额,传统优势产品和老客户都有了较大幅度的增长,一批新客户进入扩大试验或稳定供货阶段,印度、埃及、意大利、墨西哥、美国、伊拉克等市场销售额稳定增长,对公司海外销售收入增长形成重要支撑。

(二)原材料事业部

报告期内,公司原材料事业板块实现营业收入48,875.50万元,同比下降21.49%。2019年镁砂原料市场陆续进入价格下降通道,对此原材料事业部立即调整工作思路,降低镁砂原料周转库存,积极与客户协商采购价格调整事宜,保障公司生产运行需要,降低原材料采购成本。产品方面华银高材3万吨板刚玉技改项目投产后,已在较短的时间内达产并实现公司板刚玉材料自给自足。青海濮耐年产3万吨轻烧镁项目和电熔镁项目已稳定生产运行,所生产的轻烧氧化镁已在耐火材料、镁化工、醋酸纤维、玻璃等行业正常销售,电熔氧化镁产品应用于电炉、大型转炉、VD钢包、VOD钢包、RH浸渍管及城市垃圾合并处理大型回转窑等高端市场,使用效果优势明显。同时青海濮耐将建成配套的镁质材料研发中心,以便于持续进行镁质原料的系统性、综合性、专业性的生产应用研发。翔晨镁业一期竖窑长期稳定生产,二期电熔镁项目已于2019年11月份建成投产,目前生产稳定,所生产产品已开始在耐材行业和电工镁氧化镁行业推广使用,三期套筒窑项目中窑本体施工已结束,配套及辅助设施正在进行安装,计划2020年6月建成投产。原材料板块逐步形成矿山开采、选矿、烧成、电熔、市场应用开发和销售的完整的产业链,服务于公司钢铁材料事业部、环保材料事业部和其它外部的耐材、镁化工、纤维、玻璃、电工氧化镁、阻燃剂、湿法冶金等行业客户。

(三)环保材料事业部

报告期内,公司环保事业板块实现营业收入57,035.04万元,同比增长6.92%。2019年水泥行业继续推进供给侧结构性改革,产能过剩矛盾得到明显缓解,行业呈现“量价齐升”的表现,2019年全年水泥产量23.30亿吨,同比增长6%。郑州华威和郑州汇特面对严格的环保政策和下游错峰生产带来的需求萎缩,本年度有效开拓了一批新客户,货款回收情况进一步好转,并在技术和工艺上提高了部分产品的质量及竞争力。

上述分业务板块的营业收入数据为保持连贯性及可比性,未剔除事业部分部间交易收入。

(一)行业发展状况及公司所处行业地位

2019年耐火材料行业运行情况总体平稳,经营形势中产能过剩、产业集中度低、减排和智能制造水平低、创新能力不足等问题依然存在,2019年全国耐火材料产量2,474.56万吨,同比增加5.52%。耐火材料行业受直接生产成本增加、应收账款持续扩大、企业综合实力不强等因素的影响,整体经营业绩较为平淡。耐火材料上游原材料行业因供给侧改革、环保治理、资源控制等问题,面临着限产、停产困境,部分无法正常经营,原材料价格波动大。下游行业中钢铁、水泥、玻璃等传统行业都实现了比较高的自动化和智能化,其产品的质量和稳定性得到了很好的保障,这也对耐火材料行业提出了更高的要求。

人工成本的增加、对产品性能要求的提高等因素驱使耐火材料行业实现自动化和智能化成为必然趋势。受上下游产业的供给侧结构性改革影响,耐火材料行业多数企业经营状况不容乐观,耐火材料行业面临大洗牌。

公司是一家专业从事高温工业用耐火材料系统解决方案的服务商,为国内耐火材料行业龙头企业,公司客户涵盖国内外钢铁、水泥、玻璃、有色等领域,目前已为世界钢铁百强企业中的70多家提供优质产品和完善服务。公司拥有以前瞻性研究为主的北京科技研发中心和以应用型研究开发为主的濮阳技术中心双技术研发中心,除在国内有37个办事处外,还在乌克兰、美国、俄罗斯、韩国、印度等国家设有8个分子公司或办事处,拥有较强的研发实力、全球化的营销能力及深厚的市场基础。

(二)行业重要政策及对公司的影响

国家发改委2019年8月27日发布的《产业结构调整指导目录(2019年本)》,指导目录对耐火材料行业鼓励类、限制类、淘汰类做了详细的说明。鼓励类主要是对经济社会发展有重要促进作用,有利于满足人民美好生活需要和推动高质量发展的技术、装备、产品、行业。限制类主要是工艺技术落后,不符合行业准入条件和有关规定,禁止新建扩建和需要督促改造的生产能力、工艺技术、装备及产品。淘汰类主要是不符合有关法律法规规定,不具备安全生产条件,严重浪费资源、污染环境,需要淘汰的落后工艺、技术、装备及产品。

公司积极响应产业政策的调整政策,开展自动化升级,淘汰掉不符合相关法律法规规定,不具备安全生产条件,严重浪费资源、污染环境,需要淘汰的落后工艺、技术、装备及产品;限制含铬质耐火材料的生产;大力发展政策鼓励的技术、装备、产品。

(三)行业竞争格局及公司竞争优势

我国耐火原料及制品规模以上企业近2,000家,一直处于无序竞争的状态,生产企业多、小、散是造成行业无序竞争的主要因素。通过近几年行业竞争的筛选和环保治理导致的淘汰,目前市场逐步走向规范化,龙头企业在市场竞争格局下能获得更好的发展机遇,进一步巩固和提升行业龙头企业的地位。

公司在辽宁、新疆、西藏分别建立或在建镁质原料供应基地,确保了公司主导产品所需优质镁砂等原料的供应。同时公司的生产、检测设备居国内领先水平,两台2500吨全自动液压机是目前国内先进的成型设备,一条1900度、两条1750度隧道窑是目前国内较先进的高温窑炉,单位能耗比国内其它隧道窑节约15-20%。公司技术研发实力雄厚、创新成果显著,公司主导产品具有自主知识产权、科技含量高,居世界先进水平,替代了进口产品,可满足5000t/d以上大型水泥窑、炉外精炼炉、铜锌冶炼炉的使用要求。公司不但注重产品的生产和销售过程,还有一系列贴心的售后服务,不断提高营销团队和服务团队的整体素质。公司一直秉承双赢诚信的经营方针,受到用户的一致好评,产品销量持续稳定增长,市场前景广阔。

(四)公司所处行业的周期性、季节性和区域性

耐火材料行业具有两大区域性特点分别是资源型和市场型,无明显的周期性和季节性。从资源性看河南、山西等地拥有丰富的铝矾土资源,辽宁镁矿储量大,山东有丰富的石墨、粘土资源。因此河南、山西、辽宁、山东成为中国耐火材料的最主要产区,这四省耐火材料制品占全国总产量的85%左右。从市场性看河北、浙江、江苏、北京等地存在较多大型钢铁企业,也诞生了一些耐火材料生产厂商,由于当地没有资源优势,技术、创新与服务就成为该地区耐火材料生产企业生存发展的主要手段。

(五)主要产销模式

公司生产模式为“以销定产”模式。生产部门依据公司及其子公司销售部门与客户签订的销售合同转化为销售计划,生产部门接到销售计划后转化为生产计划,将生产计划转化为采购计划通知采购部门,并按照相关流程由技术部门下发生产配方、工艺及图纸。生产部门根据销售计划的时间要求及时编排生产,按照时间节点安排各工序生产,最终按照合同要求及时发货或提供服务。此生产模式有效控制原材料的库存量及采购价格,有利于满足客户的定制化要求,有利于生产计划与产能的合理匹配,从而实现公司生产组织过程之中各种资源的合理匹配,形成最佳的资源统筹模式和效益最大化。

公司及其子公司销售模式为:一是单独销售,即按照单项产品销售的数量计价;二是整体承包,即公司承包客户的整条或部分生产线,定期按照客户相关产量进行结算。与单独销售模式相比,整体承包模式更能够体现公司的综合技术优势:有助于公司研究开发符合客户新要求、性能更良好、符合市场新趋势的产品;有利于公司不断创新服务模式和提升公司服务水平;有益于公司与客户达成互利共赢的利益共同体,形成长期稳定的战略合作伙伴关系,因此,整体承包模式是公司目前运行良好高效、具有特色的销售模式。

(六)公司产能情况及进一步调整计划

产品产能利用率约为65%,其中建材工业水泥窑、玻璃窑产能利用率约为72%,钢铁工业炉外精炼炉用产品产能利用率约为74%,有色工业铜铅锌冶炼炉用产品产能利用率约为81%,碳素行业用产品产能利用率约为55%。

公司结合市场供求情况计划实施以下产能利用率调整计划:市场结构调整,根据公司销售人员的实际情况,结合公司产品的优劣势,进一步调整公司的市场结构,要将市场开发维护的重心放在水泥窑烧成带、过渡带、有色行业铜、铅、锌冶炼炉及钢铁工业炉外精炼炉用高档耐火材料。产品结构调整,根据市场结构调整的思路,产品结构也会有相应的调整,进一步研发水泥窑协同处理城市垃圾焚烧配套的优质产品,适用于有色行业侧吹、底吹、顶吹炉用高档碱性耐火材料以及炉外精炼炉用的无铬绿色耐火材料。

(七)主要产品的原材料和能源情况

2019年受国内外经济下行压力及外贸壁垒影响,原材料市场需求持续低迷,除铝矾土熟料价格维稳外,其他大宗原材料价格(镁质材料、硅质材料、刚玉质材料、锆质材料、碳质材料等)整体呈下降趋势。其中镁质材料降幅较大,主要原因是前两年炸药管制导致价格爆涨后的理性回调,同时产能明显过剩,价格难以上涨。2019年公司根据镁质材料市场供需情况及市场预判,与优选供应商深度开展战略合作,采取JIT采购管理模式,按需及时采购,减少库存,规避高成本库存积压问题,有效降低了公司生产成本,其他大宗原材料公司推行集中招标、统一议价模式,采购价格也逐渐回落。

2019年公司能源供应整体平稳有序,根据经营预算及实际的能源需求合理采购,全公司2019年共消耗电能8338.25万度,消耗天然气2767.30万立方米。在确保经营和能源性价比最高的前提下,公司采取了多种节能措施如太阳能发电、窑炉节能改造技术、空压机节能改造和部分特殊设备节能改造、工艺技术方面优化调整、高能耗设备的落后淘汰等,从而实现2019年能源管理合理有序开展。二、核心竞争力分析

1、品牌优势

作为一家专业为全球高温工业提供卓越产品与系统解决方案的供应商,公司客户涵盖国内外钢铁、水泥、玻璃、有色等领域,拥有在国内外享有较高知名度与信誉度的“濮耐”、“PRCO”、“宝明”、“华威”“雨山”及“汇特”等品牌,随着工业和信息化部《耐火材料行业规范条件》的颁布和国家供给侧改革与“一带一路”政策的逐步落实,国内钢铁行业、建材行业对耐材采购逐渐倾向于有能力提供“整体承包”的企业,公司各品牌已经成为各大钢铁企业和水泥企业在耐材采购中的首选的可信赖品牌。另外,公司推行以市场为导向的运营模式,深入了解客户需求,着力丰富产品系列,满足客户个性化需求,完善售后服务体系,产品行销欧美、中东、东南亚等多个国家和地区,公司的品牌优势得到了进一步的提升,并形成了优秀的国际知名度。

2、技术创新优势

公司极其重视科技创新,拥有以前瞻性研究为主的北京科技研发中心和以应用型研究开发为主的濮阳技术中心双技术研发中心,通过加快产研结合、科技转化工作,吸收、引进了一批优秀的专业技术人才,形成复合型全方位的技术团队,具有较强的自主研发能力。濮耐股份是国内耐火材料行业中拥有自主知识产权较多的企业,并于2017年被认定为国家知识产权优势企业,同时也是国家高新技术企业,拥有国家认定企业技术中心、博士后科研工作站、国家(CNAS)认可的高温陶瓷材料试验检测中心、省级高温陶瓷材料工程技术研究中心、技术研究院等多个研究开发平台。公司持续加大对技术创新的投入,不断推出适应市场需求的新产品,并对现有产品进行改进,提高产品稳定性与可靠性。报告期内,公司2个科研项目通过河南省耐火材料行业协会组织的专家组技术评定,其中《用后镁碳砖高效综合利用关键技术研究与产业化》项目被认定为国际领先技术水平。截止2019年末,公司合计拥有各项有效技术专利242项,其中发明55个,实用新型184个,外观专利3个。

3、高效的营销体系

作为国内第一家拥有海外直销网络的耐火材料企业,濮耐坚持“与高温艺术同行,为全球高温工业提供卓越的产品与系统解决方案”的使命,关注地区与文化差异,坚持以顾客和市场为导向,除在国内有37个办事处外,还在乌克兰、美国、俄罗斯、韩国、印度等国家设有8个分子公司或办事处。借助互联网信息技术和全球化、本土化营销网络,实现了对(潜在)客户的适时拜访、现场调研、面对面深度沟通、及时掌握客户动态信息,并对客户反馈在第一时间内予以迅速反应,为最终准确满足客户需求、形成有效销售奠定了坚实基础。

4、优质的客户资源

公司在营销工作中坚持以客户为本,在产品开发中以客户需求为导向,注重技术服务工作,为客户提供整体解决方案,与客户建立起利益共享的机制。公司与主要客户保持了长期的业务往来,客户粘度高,实现了与主要客户共同成长的目标。

通过多年的积累,公司已经建立起优质的客户网络和渠道,可为全球钢铁冶金、水泥、玻璃、有色等领域客户提供耐火材料设计、安装、施工或整体承包服务,在钢铁冶金重点领域,公司已为包括河钢集团、宝武集团、AcelorMittal、韩国现代、韩国浦项、印度塔塔、印度JSW、俄罗斯马钢、俄罗斯新利佩茨克、欧亚集团(600697)、美国AK、哈萨克斯坦KSP等在内的近70家世界钢铁百强企业提供优质产品和完善服务。

5、卓越的管理团队优势

高效的核心管理团队是公司具备清晰的前瞻性发展战略、强大执行力与凝聚力、实现快速健康发展的源动力。公司管理团队拥有丰富的耐材行业的实践经验,能较为准确的辨识行业发展趋势,把握短暂的发展机遇,形成了自身独特的管理模式,保证了生产经营效率的持续提高。公司成立的管理培训学院持续提高原有干部管理水平的同时着重培养极具潜力的新型人才,保证了每个生产环节和管理岗位都有敬业、奉献、高效的人才团队。

报告期内,公司核心竞争力未发生改变。三、公司未来发展的展望

(一)公司发展战略

(1)公司发展战略目标

年初,公司董事会和经营层立足行业宏观形势及产业环境,结合公司发展愿景,梳理明晰了公司未来五年的发展战略:坚持耐火材料主业不动摇;三大事业部实现进一步资源整合和配置优化,助力企业高速发展;内涵型发展与外延型发展并举,营业收入达到百亿,进入世界耐材行业的前三名。战略指导下公司坚定推行包括装备自动化升级改造、创新驱动发展、产业价值链纵向整合、国际化发展等十二大举措,全力保持公司技术领先、产品领先和市场领先,进一步增加公司的综合实力,成为全国耐材行业产品配套齐全、覆盖钢铁、建材、有色、石化等主要高温领域的龙头企业。

(2)2020年主要经营指标

注:上述经营目标并不代表2020年度的盈利预测,能否实现取决于宏观政策变动、市场状况变化、管理团队的经营成果等多种因素的影响,存在很大的不确定性,敬请投资者注意。

(二)2020年经营计划

(1)2020年公司工作重点与安排部署

2020年公司将继续坚持为客户提供更优质产品和服务,将实现双赢的理念真正落实到实处,力争成为核心竞争力突出、品牌和技术领先、具备较强的盈利能力和抗风险能力、股东回报良好、员工福利待遇不断提高并能够承担更多社会责任的优质上市公司。公司2020年将通过三大事业部齐发力、内生及外延并举、坚持技术创新等措施力争收入和利润双增长,管理方面着力做好以下工作:1、细化战略发展规划,提升战略管理能力;2、深化集团管控模式,提升协同运转效能;3、强化事业部运作,确保经营目标实现;4、炼化核心竞争力再造,提升企业综合发展实力;5、固化纲举目张工作模式,夯实经营运营基础;6、优化增量拓展模式,加速战略目标实现;7、活化团队建设、企业文化建设,增强企业发展保障。

(2)2020年公司资金需求与筹措方式

为实现2020年的经营目标,公司将通过加强应收账款管理及存货管理等内部管理工作,提升公司资金使用效率,同时通过自有资金的积累以及公司自身良好的银行资信融资等方式确保资金供应,并充分利用各种金融工具,降低资金使用成本,来满足维持和发展公司业务的日常运营资金需求。同时优化资金使用方案,严格控制各项费用支出,加快资金周转速度,努力提高资金使用效率,确保公司健康、稳定、持续的发展。

上述经营计划和资金筹措的提出仅为管理层对全年经营业务开展的合理设想,并不代表公司对2020年度盈利或经营状况的预测,此外还受宏观市场环境、行业周期性、公司管理等诸多因素影响,存在较大不确定性。该计划不构成公司对投资者的实质承诺,投资者应当对此保持足够的风险认识,并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异,特提请广大投资者注意。

(三)可能面对的风险

(1)环保治理持续严格的风险

耐火材料在生产过程中可能产生中间制品的废气、粉尘污染和终端制品的粉尘、噪音污染。河南及周边地区环保整治力度持续较大,尽管公司一直积极响应国家号召做好环保工作,但部分设备的老化和环保压力的加大仍带来一定的风险因素。

公司近年已积极响应和落实国家相关环保政策和要求,按相关要求配备了布袋除尘器、油烟净化、二次焚烧等配套污染防治设施,严格遵守环境保护设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投入生产使用的“三同时”要求。并利用公司技术资源,实施工艺和质量改进,有效降低污染性粉尘的排放浓度,重点发展高效节能耐火材料、高效功能化耐火材料、环保生态型耐火材料。

(2)外汇汇率波动及外贸出口叠加疫情的风险

公司海外业务比重今年稳定在20%左右,出口主要以美元结算,近三年美元兑人民币波动幅度较大,汇率的波动直接影响到公司出口产品的销售定价和收入确认,公司一直重视海外业务的拓展,将不可避免的面临汇率风险。为防范汇率风险,公司将在合理运作常规外汇套期保值工具的同时,致力于产业结构调整和转型升级,通过品牌、渠道、管理、技术等创新,提高产品附加值,获得更高的利润和竞争优势,减少相关货币汇率波动对公司的影响。同时近年来国际贸易摩擦不断升级,国际市场不稳定因素有所增加,将会导致出口难度加大,加之2月底以来国外多地新冠肺炎疫情显著扩大,后续一段时间内公司会面临外贸订单减少或流失的风险。面对贸易摩擦及疫情风险,各级政府已逐步出台各种扶持政策,帮助企业逐步缓解经营压力,公司也坚持稳中求进,稳中求变策略,通过大力开发新市场、新客户有效降低风险。